Le Plan Épargne Retraite est un outil idéal pour constituer un capital qui peut fructifier pendant la vie active, pour être reversé intégralement ou sous forme de rente lors du départ à la retraite.
Cependant, divers types de PER existent, chacun présentant des avantages et des inconvénients selon le profil de l'épargnant. Voici comment sélectionner le vôtre.
Les bases du PER : pourquoi et pour qui ?
Historiquement, l'épargne retraite était perçue comme réservée aux plus aisés. Elle s'adressait principalement à des profils spécifiques, tels que les travailleurs indépendants, les professions libérales, ou certains salariés. Cela a limité son accessibilité, malgré le besoin croissant d'une épargne flexible et rémunératrice qui permettrait aussi une transmission de patrimoine efficace.
En 2019, le gouvernement d'Édouard Philippe a introduit la loi PACTE, visant à favoriser le financement de l'innovation et à dynamiser le marché français. Cette loi a ainsi conduit à la création du PER, répondant à divers objectifs :
- L'État soutient l'entrepreneuriat français ;
- Les entreprises peuvent bénéficier de financements sans limite ;
- Les épargnants deviennent des investisseurs, espérant une meilleure rentabilité que sur un simple livret d'épargne.
Pour les épargnants, le PER présente plusieurs avantages compétitifs par rapport à l'assurance-vie :
- Défiscalisation attractive: Les revenus imposables, notamment ceux avec un important patrimoine immobilier, peuvent profiter d'avantages fiscaux via le PER, soit annuellement, soit lors du déblocage des fonds ;
- Rendement de l'épargne: Avec un taux moyen de 1,70 %, le PER permet une fructification sereine du capital ;
- Flexibilité à la retraite: Le déblocage des fonds peut financer divers projets, que ce soit une rente mensuelle ou un investissement personnel ;
- Transmission de patrimoine: Le PER permet de désigner des bénéficiaires, facilitant ainsi la succession ;
- Accès aux placements financiers: Il est possible de diversifier ses investissements à travers différents produits.
Distinguer les types de Plans Épargne Retraite
Le PER peut être individuel ou collectif. Voici les différentes catégories :
- PER individuel (PERIN): Accessible à tous sans l'approbation de l'employeur, il succède au PERP et au contrat Madelin pour les travailleurs indépendants ;
- PER d'entreprise collectif (PEREC ou PERCOL): Proposé aux salariés, il est facultatif et remplace le PERCO ;
- PER d'entreprise obligatoire ou catégoriel (PERO ou PERCAT): Impératif pour certaines catégories de salariés, il remplace l'article 83.
Les différences se mesurent notamment par rapport aux types de versements et leur fiscalité :
Critères de choix d'un PER individuel
Pour choisir un PER individuel, voici différents critères à prendre en compte :
1. Rendement
Il existe deux principaux types de PER :
- PER d'investissement: Offrant un potentiel de rendement plus élevé, mais plus à risque, ces comptes-titres permettent d'investir en bourse sans garantir le capital.
- PER d’assurance: Plus sécurisé, il ressemble à l'assurance-vie, avec des versements libres mais des rendements potentiellement plus faibles.
2. Types de placements disponibles
La qualité des supports d'investissement proposés est cruciale. Un bon PER doit permettre l'accès à :
- Fonds euro: Gérés par des assureurs, ces fonds proposent un rendement limité mais un capital garanti.
- Unités de compte: Investissements variés en actions ou obligations, avec un potentiel de rendement plus important, mais soumis à la volatilité du marché.
3. Coûts associés
Enfin, il est essentiel de comprendre les frais associés :
- Frais d'entrée: Généralement entre 20 et 50 € ;
- Frais de versements: Comme des prélèvements sur chaque versement, pouvant atteindre 5 % ;
- Frais de gestion: Comprise entre 0,5 et 1,5 % du capital ;
- Frais d’arbitrage: Pour tout changement dans le contrat ;
- Frais de transfert: Si vous transférez des fonds d'un ancien contrat.
Modalités de sortie
Le déblocage de l'épargne peut se faire généralement de deux manières :
- Sortie par rente: Versements mensuels complémentaires à la pension de retraite ;
- Sortie en capital: Totalité du capital déblocable à l'âge de départ à la retraite.
Opter pour la sortie en capital est souvent préférable pour avoir accès à l'intégralité de ses fonds en une seule disposition, ou par périodes.
