Le Plan Épargne Retraite (PER), introduit en 2019 dans le cadre de la loi PACTE, vise à offrir plus de flexibilité aux épargnants tout en remplaçant les anciens contrats de retraite.
Accessible à tous, le PER se décline en trois types : le PER individuel (PERI), le PER collectif proposé par l'employeur, et le PER obligatoire pour certaines catégories de salariés.
L'épargnant peut choisir librement où investir son épargne. Les fonds en euros, bien que moins rémunérateurs, garantissent le capital. À l'opposé, les unités de compte, comme les actions et les SCPI, offrent des rendements potentiellement plus élevés mais comportent des risques liés aux fluctuations du marché.
Les fonds placés sur un PER sont généralement bloqués jusqu'à l'âge de la retraite, sauf dans des cas exceptionnels comme un accident de la vie ou l'achat d'une résidence principale. À la retraite, l'épargnant peut choisir entre une sortie en rente, en capital ou une combinaison des deux.
Quel rendement attendre d’un PER ?
La détermination du rendement d'un PER peut être complexe, car cela dépend du type d'investissements effectués. Les contrats peuvent être monosupport, offrant uniquement des fonds en euros peu rémunérateurs, ou multisupport, alliant fonds en euros et unités de compte.
Le rendement des fonds en euros
Les fonds en euros présentent un faible rendement, variant généralement entre 0% et 2%. Utilisés principalement pour garantir le capital investi, leur performance a diminué en raison de la baisse des taux obligataires. Les frais associés à ces contrats peuvent parfois dépasser le rendement lui-même.
Le rendement des unités de compte
Les unités de compte représentent la clé de la rentabilité d'un PER. Bien qu'elles soient soumises aux fluctuations, elles peuvent offrir des rendements entre 4% et 30%. Cette volatilité demande un bon niveau d'information et de stratégie de la part de l'épargnant.
Rendement moyen indicatif d’un PER
En fonction de la répartition des investissements, voici les rendements moyens indicatifs pour 2022 :
- 2 % pour une répartition de 75 % de fonds en euros et 25 % d'unités de compte ;
- 4,5 % pour une répartition équilibrée de 50 % de chaque ;
- 7,5 % pour 35 % de fonds en euros et 65 % d'unités de compte.
Il est essentiel de rappeler que le PER est un placement à long terme, et les performances passées n'assurent pas les résultats futurs.
Facteurs influant sur le rendement d’un PER
Le rendement d’un PER est brut et peut être affecté par plusieurs paramètres :
Conjoncture économique
La situation économique générale, y compris le PIB, le taux de chômage et d'autres facteurs, influence directement les performances des placements retirés au travers d’un PER.
Profil de l’épargnant et gestion des investissements
Les investisseurs sont classés en trois catégories :
- Prudents, qui choisissent des investissements sûrs ;
- Équilibrés, qui mélangent fonds en euros et unités de compte ;
- Dynamiques, qui prennent des risques pour maximiser les gains.
Cela impacte nécessairement le rendement à l'arrivée.
Coûts associés au PER
Les frais peuvent varier considérablement d'un contrat à l'autre. Ils incluent des frais d'ouverture, de versement, de gestion, d'arbitrage et de sortie. Certains frais peuvent être négociés, mettant en avant l'importance de lire attentivement les termes du contrat avant de s'engager.
Fiscalité des versements et sorties
Enfin, le PER impose certaines règles fiscales, en fonction du type de sortie choisie. Après la retraite, les plus-values subissent des impositions différentes lors de la sortie en rente ou en capital. Le choix de la sortie peut avoir un impact significatif sur le montant net reçu par l'épargnant.
